Comment choisir son premier ETF en 2025

Choisir son premier ETF peut sembler intimidant face aux milliers d’options disponibles. Dans ce guide, nous simplifions le processus pour vous aider à faire le bon choix.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) ou fonds indiciel coté est un fonds d’investissement qui réplique la performance d’un indice boursier. C’est l’outil idéal pour l’investissement minimaliste.

Avantages des ETF

✅ Diversification instantanée : un seul ETF peut contenir des centaines ou milliers d’entreprises
✅ Frais très faibles : généralement entre 0,05% et 0,30% par an
✅ Transparence : vous savez exactement dans quoi vous investissez
✅ Liquidité : achat et vente faciles comme une action classique
✅ Accessibilité : investissement possible dès quelques dizaines d’euros

Les critères essentiels de sélection

1. L’indice répliqué

C’est le critère le plus important. Les principaux indices pour débuter :

MSCI World

Couverture : ~1 600 entreprises de 23 pays développés
Exposition géographique : 70% USA, 15% Europe, 10% Japon, 5% autres
Idéal pour : exposition diversifiée aux pays développés

S&P 500

Couverture : 500 plus grandes entreprises américaines
Exposition géographique : 100% USA
Idéal pour : exposition au marché américain

MSCI ACWI (All Country World Index)

Couverture : ~3 000 entreprises des pays développés et émergents
Exposition géographique : 60% USA, 10% Europe, 10% Asie, 10% émergents
Idéal pour : diversification maximale

2. Les frais de gestion (TER)

Le TER (Total Expense Ratio) représente les frais annuels. Visez un TER inférieur à 0,30%.

Indice	ETF exemple	TER
MSCI World	Amundi MSCI World	0,12%
S&P 500	Amundi S&P 500	0,15%
MSCI ACWI	iShares MSCI ACWI	0,20%

3. La taille du fonds (encours)

Privilégiez les ETF avec un encours supérieur à 100 millions d’euros. Un encours important garantit :

Une meilleure liquidité
Des coûts de transaction réduits
Une pérennité du fonds

4. Le mode de réplication

Deux méthodes principales :

Réplication physique

L’ETF achète réellement les actions de l’indice
Plus transparent et sécurisant
Recommandé pour les débutants

Réplication synthétique

L’ETF utilise des produits dérivés (swaps)
Généralement moins cher mais plus complexe
Comporte un risque de contrepartie

5. Capitalisant ou distribuant ?

ETF capitalisant

Les dividendes sont réinvestis automatiquement
Effet de composition maximal
Recommandé pour la phase d’accumulation

ETF distribuant

Les dividendes sont versés sur votre compte
Génère un revenu régulier
Utile pour la phase de rente

6. L’éligibilité au PEA

En France, le PEA (Plan d’Épargne en Actions) offre une fiscalité avantageuse :

0% d’impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux)
Plafond de versement : 150 000 €

Astuce : Vérifiez que l’ETF est éligible PEA si vous comptez utiliser cette enveloppe.

Nos recommandations pour débutants

Option 1 : Le portefeuille à 1 ETF (ultra-simple)

Amundi MSCI World UCITS ETF (LU1681043599)

✅ Diversification mondiale
✅ TER : 0,12%
✅ Éligible PEA
✅ Capitalisant

Option 2 : Le portefeuille à 2 ETF (équilibré)

70% Amundi MSCI World (pays développés)
30% Amundi MSCI Emerging Markets (pays émergents)

Cette répartition offre une exposition complète aux marchés mondiaux.

Option 3 : Le portefeuille à 3 ETF (personnalisable)

50% Actions monde (MSCI World)
30% Actions émergentes (MSCI EM)
20% Obligations (obligations d’État ou corporate)

Cette approche réduit la volatilité grâce à la composante obligataire.

Comment passer votre premier ordre

Étape 1 : Choisir un courtier

Sélectionnez un courtier avec :

Des frais de transaction bas (idéalement 0€ sur les ETF)
Une interface claire
L’accès au PEA si souhaité

Exemples : Trade Republic, Boursorama, Fortuneo, Degiro

Étape 2 : Rechercher l’ETF

Utilisez le code ISIN (ex : LU1681043599) pour identifier précisément l’ETF.

Étape 3 : Passer l’ordre

Type d’ordre : au marché (pour débuter)
Quantité : selon votre budget
Moment : privilégiez les heures d’ouverture de la bourse (9h-17h30)

Étape 4 : Automatiser

Mettez en place un investissement mensuel automatique pour profiter du dollar-cost averaging.

Erreurs à éviter

❌ Choisir un ETF exotique ou de niche pour votre premier investissement
❌ Privilégier les frais bas au détriment de la liquidité
❌ Multiplier les ETF inutilement (3 maximum pour débuter)
❌ Oublier de vérifier l’éligibilité PEA si pertinent
❌ Paniquer lors des baisses et vendre dans l’urgence

Checklist finale

Avant d’acheter votre ETF, vérifiez :

L’indice répliqué correspond à mes objectifs
Le TER est inférieur à 0,30%
L’encours dépasse 100 millions d’euros
La réplication est physique (recommandé)
L’ETF est capitalisant (pour l’accumulation)
Il est éligible PEA si j’utilise cette enveloppe
Mon courtier propose cet ETF à frais réduits

Conclusion

Choisir son premier ETF n’est pas si compliqué quand on se concentre sur l’essentiel :

🌍 Un indice large et diversifié (MSCI World, ACWI)
💰 Des frais bas (< 0,30%)
📈 Une bonne liquidité (encours > 100M€)
🔄 Capitalisant et réplication physique

Commencez simple avec un ou deux ETF, investissez régulièrement, et laissez le temps faire son œuvre.

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